文章來(lái)源：中國(guó)華電集團(tuán)有限公司 發(fā)布時(shí)間：2020-06-17
6月15日，中國(guó)華電成功發(fā)行5億美元高級(jí)永續(xù)5年內(nèi)不可贖回境外債券，票面利率3.375%，最終認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超過(guò)5.8倍。本次發(fā)行是3月份以來(lái)全球疫情蔓延后，中資企業(yè)在境外發(fā)行的首筆美元永續(xù)債，具有市場(chǎng)重要引領(lǐng)作用和借鑒意義。本次發(fā)行得到了投資者的高度認(rèn)可，市場(chǎng)反應(yīng)熱烈，賬簿質(zhì)量、投資者分布、認(rèn)購(gòu)倍數(shù)均位于市場(chǎng)同類發(fā)行的前列。本次發(fā)行將在港交所上市并納入新興市場(chǎng)債券指數(shù)（EMBI）。
根據(jù)近期市場(chǎng)走勢(shì)特點(diǎn)，本次發(fā)行采取一天路演發(fā)行、當(dāng)天簿記定價(jià)方式。6月15日，由中國(guó)華電相關(guān)負(fù)責(zé)人主持召開(kāi)全球投資者電話會(huì)進(jìn)行發(fā)行推介，與國(guó)際高質(zhì)量投資者進(jìn)行交流，充分展示了中國(guó)華電經(jīng)營(yíng)績(jī)效和發(fā)展成果。
定價(jià)當(dāng)日宣布初始價(jià)格指引后，建簿過(guò)程動(dòng)能強(qiáng)勁，宣布交易僅1個(gè)小時(shí)訂單規(guī)模即突破20億美元。在宣布最終價(jià)格指引時(shí)，訂單規(guī)模達(dá)到52億美元。最終定價(jià)收益率達(dá)到3.375%，較初始價(jià)格收窄57.5個(gè)基點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了17.5個(gè)基點(diǎn)的負(fù)發(fā)行溢價(jià)。本次發(fā)行在價(jià)格收窄幅度、負(fù)發(fā)行溢價(jià)水平、最終價(jià)格等方面均創(chuàng)造了今年市場(chǎng)多項(xiàng)紀(jì)錄。
本次發(fā)行受到國(guó)際投資者廣泛追捧，共超過(guò)100位國(guó)際投資者提供意向訂單，地域分布覆蓋香港、新加坡、馬來(lái)西亞、日本、卡塔爾、英國(guó)、德國(guó)、瑞士、以色列等全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，投資者分布理想。
發(fā)行境外美元永續(xù)債是中國(guó)華電踐行“一帶一路”倡議的重大舉措，也是對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)的再一次成功探索。本次發(fā)行成功，再次向國(guó)際資本市場(chǎng)展示了中國(guó)華電卓越的市場(chǎng)影響力，對(duì)于樹(shù)立中國(guó)華電海外形象、密切與國(guó)際投資者深度合作、加快海外業(yè)務(wù)發(fā)展意義重大。
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